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-- 作者： 0to1
-- 發表時間： 2004/09/14 05:35pm
[這篇文章最後由0to1在 2004/09/14 05:40pm 第 3 次編輯]

短線投機的智慧
短線投機首先是界定了時間，長則一周，短則一日，如果股價在短期沒有超過5%的區間，則沒有任何的價值。如何選擇短線操作的物件呢？這是很有學問的事情。選擇好物件，等於成功了80%，如果物件不正確，操作再有策略，也沒有多大的收穫，這叫巧婦難為無米之炊。對於物件而言，條件越苛刻，選擇的樣本越小，成功和正確的把握就越大。從短線來說，操作的時間週期越短，樣本的重要性就越高，箭在弦上，不得不發！這對於操作又有一種意義，絕對不要愛上一隻股票，資金只有在贏利的基礎上快速流動，才能獲得最大的收益。因此，短線的絕對重要的一個紀律，就是絕對不能貪心，絕對不能貪。那麼，會不會因為頻繁進出，而大幅增加交易成本呢？從相對意義上說，是的：從絕對意義上看，交易成本是無足為道的，因為，選擇好物件，從中做出手續費，是必然的，如果，操作物件沒有手續費的空間，則不成其為短線的操作物件，沒有好的操作物件，又何必操作呢？那麼，操作物件如何選擇呢？
我試著作些歸納，可能挂一漏萬。
1：必須成交暢旺，交投活躍，也就是說，短線操作必須選擇熱門股。成交量的變化不要緊，但總體成交量必須遠大于平時的2.5倍以上。
2：有種觀點認為，短線就是信奉強者恒強，作為指導思想就是盲目追漲，好像短線就只一種操作手法，其實，追漲只是其中一種方法，並且追漲的時機特別重要，一般而言，盤中有強烈的主動性買盤，股價突破阻力位，才有追買的意義，同時，股本結構，流通盤大小等是有很重要的參考意義的。籌碼的分佈情況是集中還是分散，決定趨勢的強度和延續性，因此，追買的手法必須考慮這幾個方面，不能盲目追漲。
3：換手率大小是決定操作物件的重要條件，換手率是表明市場接受這個價格的程度，如果一天的換手率在8%以上，那麼，這只股票就肯定存在短線投機的機會，這時就是選擇介入的價位而已。從短線操作的買進成本而言，以當天均價以上為好，如果股價出現當天均價以下的價位，就表明此股至少在當天漲勢不強，介入要小心。下單以三筆下單為宜，這樣能保證不以過高成本介入。
以上是以操作的物件的角度考慮的，下面說一些總體原則：
1：短線操作是以快速盈利為目的的，不能盈利和不能快速盈利，都是與目的相違背的，這是應儘快擺脫這筆交易。哪怕將來有大幅上漲的可能，從短線操作而言，至少是介入的時機不合適，不值得惋惜。
2：短線操作絕對不能以預期其會大幅反彈，而以價位較低為買進條件，這點一定要切記！黑馬不會在創新低的股票中產生。只有脫離低價區的股票才有快速上升的動力。短線操作要買上升勢不可擋的股票，要買明顯上升的股票，絕對不能買下跌的股票。買進股票最安全的，是在你的操作時間級別不斷創新高的個股。只有現在正在上漲的，將來才能繼續上漲，才有可能快速獲利。
3：在個股已經到達迴圈低位後的第一根大陽線買進。不要因為價位相對較高而不敢買進，或不願買進，只要股價在你操作的時間級別內創出新高，就表明你的買進是正確和安全的。在正確的時機做正確的事情總會有利潤。在買進後，每次創一定幅度的新高都要加倉，哪怕只買一點，目的是為了增強持股信心，而不是預計高點賣出！這和貪心不是一回事，而是讓你明智的操作。
4：每個人都會犯錯，哪怕你遵守了以上所有規則。一旦你的操作和預期目的不符合甚至違背，就表明你錯了。既然錯了就退出這筆交易，不要有什麼金錢上的影響，尤其不能有低位加倉攤低成本的概念，這會導致你死不認錯，泥足深陷，最終是心靈和資金受到折磨。
5：短線交易的資金分成三份為宜，信心足的可以二份投入一支股票，尤其是強勢漲停的股票。漲停表示大家願意以更高的價格去買進，本身就代表強烈的上漲欲望，股價在漲停的價位很自然的有強勁的支撐力量。
6：大勢下跌時不要追逐強勢股。不分時機不講時宜，成天在市場進出的人不可能有大出息，知道有所放棄才能有所得，不要被貪心和欲望所左右。短線操作講究動如狡兔，靜如處子。一切交易都需要一以貫之，只遵循唯一的買進和賣出信號，循市場信號而交易。
7：循變理論的短線交易原則如上所述，交易信號的確立只是將日線圖交易信號，縮短為15分鐘圖交易信號，關注的時間級別降低。個股的走勢是漲跌互現，交替迴圈的，選擇處於強勁的短期上升迴圈的個股並且轉化為市場買盤，盈利就會成為很自然的，短線交易也就是如此簡單。難的是一般人很難建立一貫性的態度，並遵循一貫性的策略。